اسمحوا لي ياخوان ولو اني ازعجتكم لكن كتبت وجمعت عدة اسطر من الانترنت عن اليه وعمل سوق الفوركس وكذلك اراء من يرون عدم الجواز بالدخول في السوق لعرضها على الاشخاص لاخذ رائيه
الان بنزلها لكم لو فيه خطا ارجوا ان تشيرون له قبل عرضها .. وشكرا
((((
سوق العملات . الفوركس
- الفئات المكونة لسوق العملات
- البنوك التجارية والاستثمارية الكبرى هم البنوك الكبرى في العالم ويمثلون حجم تداول في سوق العملات بنسبة 42%
- البنوك المركزية تسعى لتحقيق الاستقرار النقدي وتتدخل إذا تطلب الأمر للسيطرة على أسعار الصرف
- شركات الوساطة هي التي تمكن صغار المستثمرين من المتاجرة في سوق العملات وهي نسبة ضئيلة تمثل 5.5% من حجم التداول .
- شركات إدارة الاستثمار مثل صناديق التقاعد والمعاشات تستثمر في سوق العملات وتمثل نسبة 16% من حجم التداول
- صناديق التحوط هي صناديق تدار بمخاطرة عالية وتستثمر في مختلف الاسواق المالية ومنها سوق العملات
- كبار المستثمرين يتاجرون عن طريق البنوك ويمتلكون رؤوس اموال كبيرة يتاجرون بها في سوق العملات
- الشركات التجارية الكبرى تقوم بعمليات تبادل العملات بغرض شراء وبيع السلع والخدمات من وإلى الخارج لأغراض تجارية
العملات ونظام الازواج
تحدث عملية التبادل في أي سوق سواء كان سوق مالي أو غير مالي وهي عبارة عن مبادلة سلعة أو خدمة مقابل مقدار محدد من النقود مثال في سوق الاسهم عند اجراء عملية شراء 1000 سهم من اسهم شركة فورد للسيارات بسعر دولار واحد للسهم فسوف تقوم بدفع 1000 دولار للحصول على الالف سهم ، أما في سوق العملات فإننا نشتري العملة وندفع في المقابل عمله اخرى أي أننا نشتري عمله مقابل عمله أخرى فإن التداول في سوق العملات يكون بنظام الازواج
مثال :
إذا قررت شراء 1000 يورو فسوف تدفع عمله أخرى للحصول على اليورو فإن كانت تلك العملة هي الدولار الامريكي ففي هذه الحالة نكون قد أجرينا عمليه شراء على زوج اليورو/دولار
وينقسم زوج العملات الى شقين
العملة الاولى : تسمى عمله أساس
العملة الثاني : تسمى العملة المقابلة
ويكون لكل زوج سعر صرف يعبر عما يتم دفعه من العملة الثانية ( العملة المقابلة ) لشراء وحدة واحدة من العملة الاولى ( عملة أساس )
مثال :
Eur/usd = 1.3900
لاحظ لشراء 1 يورو ينبغي عليك دفع 1.3900 دولار
• ويزيد سعر الشراء عن سعر البيع بمقدار معين ويختلف من زوج عمله الى اخرى بالإضافة الى انه غير ثابت وكذلك يختلف من وسيط او بنك الى وسيط اخر او بنك تكون مختلفة بينهم
الكل يقدم الافضل لديه لكسب متداولين اكثر وهذا الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يعرف باسم السبريد وهو الهامس الربحي للطرف الذي ينفذ عمليه الشراء او البيع كالبنك او شركة الوساطة او غيره
• إذا توقعت ارتفاع سعر eur/usd فستقوم بشراء الزوج أي أنك ستشتري اليورو وتبيع الدولار
• واذا كنا نتوقع هبوط سعر eur/usd فستقوم ببيع الزوج أي انك ستبيع اليورو وتشتري الدولار
كميات عقود التداول
كميات عقود التداول هي وحدات قياسية للمتاجرة في سوق العملات ولها ثلاثة أنواع :
1- عقد قياسي ويساوي 100.000 وحدة من عملة الاساس
2- عقد مصغر ويساوي 10.000 وحدة من عملة الاساس
3- عقد ميكرو ويساوي 1000 وحدة من عمله الاساس
والمتاجرة في سوق العملات تكون عن طريق هذه الوحدات القياسية فمثلاً تشتري 3 عقود قياسية أو عقدين مصغرين ولا يمكن شراء عقد ونصف وهكذا
• النقاط
النقطة هي مقياس حركة أزواج العملات وتمثل الرقم العشري الاخير في سعر صرف الزوج
مثال :
إذا تحرك سعر صرف زوج usd/chf من 1.0700 إلى 1.0701 فهذا يعني أن الزوج قد أرتفع بمقدار نقطة وإذا تحرك السعر من 1.0700 إلى 1.0710 فهذا يعني أن الزوج قد أرتفع بمقدار 10 نقاط وكذلك إذا تحرك السعر من 1.0700 إلى 1.0600 فهذا يعني أن الزوج قد أنخفض بمقدار 100 نقطة وهكذا
• حساب الارباح والخسائر
عند دخولك صفقة فإن هناك احتمال من اثنين إما أن يتحرك السعر في اتجاه صفقتك فيحقق لك أرباح وإما أن يتحرك عكس صفقتك محققا خسائر وتحسب الارباح والخسائر عن طريق النقاط وتختلف قيمة النقطة في كل زوج عن الآخر " ويقوم برنامج التداول بهذه الحسابات تلقائياً "
قيمة النقطة = حجم العقد × ( 0.0001 ÷ سعر الصرف )
مثال 1 :
عندما يكون الدولار هو عملة الاساس
إذا كان سعر صرف زوج الدولار فرنك usd/chf = 1.2970 وتريد حساب قيمة النقطة للعقد قياسي 100.000
قيمة النقطة = 100.000 × ( 0.0001 ÷ 1.2970 ) = 7.7 دولار
مثال 2 :
عندما يكون الدولار هو العملة المقابلة
إذا كان سعر صرف زوج الباوند دولار gbp/usd = 1.6900 وتريد حساب قيمة النقطة للعقد قياسي 100.000
قيمة النقطة = 100.000 × ( 0.0001 ÷1.6900 ) = 5.91 جنية استرليني
ثم نقوم بتحويل قيمة النقطة بالجنية الاسترليني الى قيمتها بالدولار
كل الازواج تحسب بدقة 0.0001 باستثناء ازواج الين الياباني فإنها تحسب بدقة 0.01
الرافعة المالية ونظام المتاجرة بالهامش :
من الملاحظ أن كميات عقود التداول كبيرة نسبياً ولكي تحقق ربح جيد سيكون عليك أن تمتلك مبلغ كبير للمتاجرة ولحل هذه المشكلة قامت شركات الوساطة بتقديم خدمة للمتاجرين تعرف ب الرافعة المالية وهي إمكانية المتاجرة بأضعاف رأس مالك وزيادة القوة الشرائية لراس المال.
وتوفر شركات الوساطة أحجام مختلفة من الروافع المالية وأشهرها :
1:50 و 1:100 و 1:200 و 1:400
تعني 1:50 أن كل دولار قدرته الشرائية تساوي 50 دولار وتعني 1:100 أن كل دولار قدرته الشرائية تساوي 100 دولار وهكذا ...
- كيف تعمل الرافعة المالية :
يمكننا فهم الرافعة المالية من خلال المثال التالي :
راس مالك 10.000 دولار
تريد شراء عقد قياسي بقيمة 100.000 دولار بينما لا تملك هذا المبلغ
رافعتك 1:100 أي كل دولار يعطيك إمكانية الشراء ب 100 دولار
يقوم الوسيط بحجز جزء من رصيدك 1000 دولار مثلا . ليشتري لك العقد القياسي " يسمى ذلك بالهامش المحجوز "
يتبقى في حسابك 9000 دولار تسمى بالهامش المتاح
إذا اغلقت الصفقة على سبيل المثال بصافي ربح 2000 دولار فسيمكنك الحصول على هذا الربح كاملا بالإضافة الى قيمة الهامش المحجوز 1000 دولار
النتيجة : يزيد حسابك ويصبح 12.000 دولار
أما إذا اغلقت الصفقة على صافي خسارة 2000 دولار فسيقوم الوسيط بحجز الخسائر من الهامش المتاح ويرد الهامش المحجوز
النتيجة : يقل حسابك ويصبح 8000 دولار
هذه هي فكرة عمل الرافعة المالية ونظام الهامش فأنت تطلب تنفيذ العقد فيقوم الوسيط بحجز من حسابك ويشتري لك العقد فإذا ربحت تأخذ قيمة الربح بالإضافة للهامش المحجوز وإذا خسرت يأخذ الوسيط من حسابك ما يغطي قيمة خسائرك وتسترجع الهامش المحجوز مرة أخرى .
والوسيط لا يسمح بزيادة خسارتك عن الهامش المتاح فإذا قمت بدخول صفقة واخذت خسائرك في الزيادة فإن الوسيط سيظل يخصم من الهامش المتاح إلى أن تتساوى قيمته مع قيمة الخسارة حينها يقوم الوسيط بإغلاق الصفقات ويعيد إليك الهامش المحجوز فقط وهذا ما يسمى باستحقاق الهامش .
الهامش المحجوز = هو المبلغ الذي يقوم بحجزة الوسيط مقابل تنفيذ الصفقة .
الهامش المتاح = هو المبلغ الذي يتبقى في الحساب بعد أخذ الهامش المحجوز ، ومن خلاله يمكنك فتح صفقات جديدة وفي حالة خسارتك يأخذ منه الوسيط ما يغطي قيمة خسائرك .
لاحظ : تقوم برامج التداول التي توفرها شركات الوساطة بحسابات الهامش تلقائيا بناءً على الرافعة المالية .
مميزات المتاجرة في سوق العملات : الفوركس له الكثير من المزايا التي جعلته أكبر الاسواق المالية في العالم واسرعها نمواً ومن مزايا المتاجرة في سوق العملات :
• السيولة الضخمة
• المتاجرة في الوقت المناسب : يعمل الفوركس على مدار 24 ساعة وهذا يعطي الفرصة للمتاجرين في جميع انحاء العالم بالمتاجرة في الوقت المناسب
• الربح في الاتجاهين الصاعد والهابط : في الفوركس يمكنك الاستفادة من الاتجاهين فإذا توقعت الصعود تقوم بالشراء وإذا توقعت الهبوط تقوم بالبيع أي يمكنك الاستفادة من جميع أوضاع السوق
• المتاجرة باستخدام الرافعة المالية : يمكنك المتاجرة في سوق الفوركس بأضعاف أضعاف راس مالك باستخدام الرافعة المالية وهوا ما لا يتوفر في أي سوق أخر ويمكنك من تحقيق أرباح كبيرة من مبالغ صغيرة ولكن عليك الحذر فكما تساعدك الروافع المالية على تحقيق أرباح كبيرة قد تتسبب أيضا في خسائر ضخمة إذا لم تستخدم بحكمة وحرص .
• المتاجرة بدون عمولات اضافية : لا يوجد أي عمولات اضافيه على الصفقات في سوق العملات فالوسيط لا يأخذ على تنفيذ الصفقات سوى الفارق السعري بين سعر الشراء وسعر البيع وهوا الهامش الربحي ( السبريد ) الذي حصل عليه الوسيط
• ما الذي يجري حين إعطاء الأمر بالصفقة :
أمر الشراء : يمول من العملة الثانية ما يكفي لشراء مائة الف ( وحدة ) من العملة الاولى وإغلاق صفقة الشراء : ببيع المائة الف ( وحدة ) المقيدة في الحساب من العملة الاولى وشراء مقابلها من العملة الثانية .
أمر البيع : يمول ب مائة الف ( وحدة ) من العملة الاولى ليشتري بها العملة الثانية
وإغلاق صفقة البيع : بشراء مائة الف ( وحدة ) من العملة الاولى وبيع ما في الحساب من العملة الثانية .
المقصود من إغلاق الصفقة : أن يسترد الممول / المقرض / البنك ما يدفعة أولا كاملا غير منقوص فإن تحصل زيادة فهو لصاحب الحساب ، وإن كان نقص فيستوفي من الحساب الاصلي
• ملاحظ أن القرض لا ينزل في حسابك أنما هو دعم شرائي فقط وعند إقفال الصفقة يعود كل شيء لطبيعته .
بعض الشركات توفر حسابات اسلامية خالية من فوائد التبييت
تبييت الصفقات
فوائد التبييت فى الفوركس
تعريف فوائد التبييت
الرول أوفر أو السواب هو فارق سعر الفائدة على أزواج العملات الأجنبية و الذي تخضع له المراكز التي تبقى مفتوحة حتى اليوم التالي (التبييت). لكل عملة معدل فائدة مرتبط بها. يتم تداول العملات الأجنبية في أزواج، لذلك فإن كل زوج يشمل عملتين مختلفتين، بالإضافة إلى سعرين مختلفين للفائدة. إذا كان معدل الفائدة على العملة التي اشتريت أعلى من معدل الفائدة على العملة التي تباع، ستحصل على الفائدة (قيمة السواب إيجابية). إذا كان معدل الفائدة على العملة التي اشتريت أقل من معدل الفائدة على العملة التي تباع، ستدفع الفائدة (قيمة السواب سلبية). يمكن إضافة معدل فائدة إضافي أكبر إلى الصفقة اعتمادا على العملة.
مثال حول فوائد التبييت
عند شراء اليورو / الدولار الأمريكي، فأنت تقوم بشراء اليورو وبيع الدولار الأمريكي لدفع ثمن اليورو. إذا كان معدل الفائدة على اليورو 1.00ظھ ومعدل الفائدة على الدولار الأمريكي 0.25ظھ، إذا أنت تقوم بشراء العملة بمعدل فائدة مرتفع و ستحصل على الفائدة (قيمة السواب إيجابية) – تحتسب على أساس سنوي نحو 0.75ظھ. وعلى العكس، عند بيع اليورو / الدولار الأمريكي، إذا تقوم ببيع العملة بمعدل فائدة مرتفع، وستدفع الفائدة - حوالي 0.75ظھ على أساس سنوي، بما أنك تدفع سعر الفائدة على اليورو و تحصل على سعر الفائدة على الدولار الأمريكي.
أوقات حجز فوائد التبييت
بداية ونهاية يوم التداول في الفوركس تكون على الساعة 9 مساء (بتوقيت جرينتش) على خوادمنا. الصفقة التي يتم تنفيذها على الساعة 9 مساء بالضبط (بتوقيت جرينتش) تعتبر صفقة مبيتة وتخضع لفوائد التبييت. الصفقة التي يتم تنفيذها على الساعة 09:01 مساء (بتوقيت جرينتش) لا تخضع لفوائد التبييت حتى اليوم التالي، في حين أن الصفقة التي يتم تنفيذها على الساعة 08:59 مساء (بتوقيت جرينتش) تخضع لفوائد التبييت على الساعة 9 مساء (بتوقيت جرينتش).
عطلات نهاية الأسبوع وأيام العطل
معظم البنوك في مختلف أنحاء العالم تغلق يومي السبت والأحد، لذلك ليس هناك فوائد تبييت في هذه الأيام، ولكن توجد بعض البنوك لا تزال تفرض فائدة ليوم السبت والأحد. لذاك فإن الشركات العاملة بسوق العملات تحجز ثلاثة أيام من فوائد التبييت يوم الأربعاء، مما يجعل فوائد التبييت يوم الأربعاء ثلاثة أضعاف المبلغ. ليس هناك فوائد التبييت في أيام العطلات، ولكن تطبق فوائد التبييت متضاعفة ليومين قبل العطلة. فوائد تبييت العطلة تطبق عادتاً إذا كان أي من العملات المتداولة (زوج العملات) في عطلة. إضافة لذلك يوم21 فبراير يقوم رئيس الولايات المتحدة الأمريكية بغلق البنوك الأمريكية و يطبق يوم إضافي لفوائد التبييت على الساعة 9 مساء (بتوقيت جرينتش) في اليوم السابق للإغلاق وذلك يشمل جميع أزواج الدولار الأمريكي.
فوائد التبييت والحساب الإسلامي في الفوركس
حساب فوركس الاسلامي يعتبر من الحسابات الفريدة من نوعها, التي لا تجدها في اسواق تداول اخرى. فهو ببساطة حساب خالي من الفوائد الربوية وايضا يخلو من القروض الربوية, حيث انه وفقا للشريعة الاسلامية يحرم على المسلم ان يتلقى أو يدفع اي فوائد مقابل عمليات التداول ووفقا لأحكام الشريعة الاسلامية بدون عمولات اضافية على افتتاح واغلاق الصفقات.
الفرق بين الحسابات العادية والحسابات الاسلامية في سوق الفوركس – تجارة العملات والمعادن والمعرف ايضا بسوق ال spot (نقد فوري) مدتها 24 ساعة يوميا , فاذا لم تغلق الصفقة قبل الساعة الخامسة بتوقيت نيويورك يتم تبييت الصفقات المفتوحة لأكثر من 24 ساعة (بدفع الفائدة او اخذها). اما مقارنة بالحسابات الاسلامية فهي خالية من فوائد التبييت والربوية مهما طالت مدة الصفقة.
عملية التبييت هي الجزء الاكبر في الاشكال الشرعي , فهي مقرونة بفائدة ربوية لان نسبة فائدة العملات تدخل في العملية الحسابية لهذه العمولة, فمن الصعب ان ترى انها فائدة التبييت بل عمولة مقابل خدمة تمديد حياة العقد التجاري
كما ان المتداولين الذين لا يملكون ثمن العقد الكامل يمكنهم التداول باستخدام الرافعة المالية التي تتيح لهم التداول بعقود أكبر بكثير من حساباتهم وذلك بدون أي فائدة ربوية أيضاً , خلافا للحسابات العادية التي جزء من عمولات التبييت التي يتم جبايتها يدخل في حسابها نسبة الفائدة حسب عملية الشراء او البيع , نسبة الفائدة التي يتم احتسابها مرتبطة مباشرة بأسعار الفائدة في البنوك المركزية في الدول الممثلة للعملات . وهي عامل مركزي في حساب نسبة عمولة التبييت , لهذا في نطاق طلب الحساب الاسلامي يتم الاستغناء عن دفع او الحصول على هذه الفوائد مقابل تبييت الصفقات .
** في الحساب الاسلامي يقولون الشركة تتحمل الفوائد على التبييت وبمقابل ذلك يكون السبريد أعلى على الحسابات الاسلامية ، و بعض الشركات توفر نفس السبريد ولكنها تقوم برفع الفائدة على الحسابات الغير اسلامية لتعويض اللي تدفعه على الحسابات الاسلامية
** هذه المتاجرة تكون عن طريق برنامج تداول يقدمه لي الوسيط وفي هذا البرنامج توجد العملات والمعادن كالذهب ويوجد البترول ويوضح البرنامج الاسعار المباشرة ومن خلال البرنامج اقوم بعمليه التداول بالشراء والبيع ومجرد فتح صفقة واغلاقها كلها تظهر لي في منصة البرنامج المخصصة لي ومجرد ربح او خسارة تنزل في حسابي في المنصة امامي
** شركات الوساطة توفر بعض الانظمة انواع منها
ecn نظام
هي شركات تقوم بربطك بشبكة التداول الرئيسية وتجمع البائعين والمشترين في عملية التداول الالكترونية فهي شركة متصلة مع البنك مباشرة وتنفذ العقود من خلاله . هذا النظام يعتمدون في دخلهم على السبريد فقط ولا يكسبون شيئا من خسارتك بل على العكس يسعون لكي تربح حتى تستمر معهم ولا تدخل ضدك بل توفر لك من يدخل معك في الصفقة
نظام الماركت ميكر
هي شركات تدير صفقات العملاء عن طريق مكتب تداول لكنها لا تنفذ العقود عبر البنك بل يكون التنفيذ من خلالها عن طريق موظفين متخصصين في هذا المجال ويكون الربح والخسارة من خلال الشركة نفسها أي في حال ربحك للاموال فسوف تقبضها من أموال الشرك وليس الانتربانك . وبما أن الشركة هيا الطرف الاخر في الصفقة فخسارتك من ربحها وربحك من خسارتها .
على ضوء ما انشرح من طريقه التداول في هذا المجال سوق الفوركس
س 1 / ما حكم المتاجرة في هذا المجال . سوق الفوركس بيع وشراء العملات ..؟
س 2 / ما حكم استخدام الرافعة المالية والهامش .. هل تعتبر محرمه قرض جر نفع .. ام انه قرض حسن اذا ما علمنا ان الوسيط لا يحصل الا على فارق العملة السبريد لقاء تمكيني من الاتصال بالسوق وخدمات اخرى ؟
س 3 / ماحكم الدخول بالحساب العادي غير الاسلامي الذي يحسب فوائد للتبيت الصفقات ؟
س 4 / ما حكم الدخول بالحساب الاسلامي الخالي من فوائد التبييت ؟
ملاحظه بعض العملات عليها فوائد حتى بالحساب الاسلامي ؟
س 5 / ما حكم بيع وشراء الذهب مقابل الدولار ، حيث يتيح لي الوسيط المضاربة على الذهب مقابل الدولار ؟
س 6 / يكون حسابي بالدولار وانا ابيع واشتري غيرها من المعلات فهل يصح بيع وشراء ما لا أملك ؟
يقولون : عندما يكون حسابك في الاصل بالدولار الامريكي وبعت اليورو ولم تكن تملكه اساسا وهو انه ان تبيع ما يعادل اليورو وليس شرطا أن يكون حسابك باليورو حتى تبيع اليورو مثلا .
س 7 / هل الحكم يختلف بين نظام الماركت ميكر ونظام " أي أس أن "
** اسمحوا لي بطرح بعض الآراء والتي ذهبوا الى عدم جواز هذه المتاجرة ربما اشكالياتهم توضح شيء لكم ولنا ولنستفيد جميعاً بالتعليق عليها اذا سمحتم بذلك
لا تجوز لان :
1 - فيها بيع وسلف وهوا ممنوع . ..............
2- لان فيها عدم القبض وهو مفسد للبيع ............................................
3– فيها شبه القرض بزيادة في عدة مواضع من برنامجها المعتاد..............
4 – ان المتاجرة بالهامش لدى الشركات والبنوك التجارية غير جائزة شرعا للمحاذير الشرعية التالية
أ / المستثمر يبيع ما لا يملك وبيع ما لا يملك ممنوع شرعاً
ب / لأنها تتم في السوق المالي بموجب العقود الآجلة وهيا تفتقر الى القبض
ج / لا نها تتضمن المضاربة على الاسعار وهي اشبه بالقمار هذا بالإضافة انها تشتمل على الاحتكار والنجش
د / لأنها تجمع بين القرض والمعاوضة وهي السمسرة وهو يؤدي الى قرض جر منفعة
هـ / لان السمسار لا يلتزم بما فيه مصلحة المستثمر ..
