تكبدت صناديق التحوط التي تعتمد على انتقاء الأسهم وفقًا للأساسيات الاقتصادية للشركات خسائر بمليارات الدولارات يوم الاثنين، بعد انهيار مفاجئ في أسهم التكنولوجيا العالمية. جاء هذا التراجع الحاد نتيجة ظهور نموذج ذكاء اصطناعي صيني منخفض التكلفة، ما تسبب في موجة بيع واسعة. وفقًا لتحديث تداول جولدمان ساكس وأرقام الصناعة يوم الثلاثاء.
انخفاض حاد لصناديق التحوط بسبب انهيار أسهم التكنولوجيا
تراجعت صناديق التحوط التي تعتمد على تحليل أساسيات الشركات بنسبة 1.1٪ يوم الاثنين، متأثرةً بانخفاض الأسواق، وفقًا لمكتب التداول في جولدمان ساكس، وهو تراجع يومي كبير لصناديق تحقق عادةً 15٪ في عام جيد مثل 2024.
لا تكشف جولدمان ساكس عن أرقام دقيقة لحجم صناديق التحوط التي تتعقبها، لكن بيانات من مجموعة باركلي هيدج تشير إلى أن خسائر عمليات البيع يوم الاثنين قد تصل إلى مليارات الدولارات.
تراجع أسهم "Magnificent 7" يثير قلق المستثمرين
أفاد بنك أوف أمريكا أن العديد من صناديق التحوط كانت تراهن على ارتفاع أسهم كبرى شركات التكنولوجيا مثل Nvidia وApple وMicrosoft، ولكنها تكبدت خسائر ضخمة بعد تراجع هذه الأسهم. وعلى رأسها سهم إنفيديا الذي خسر 17% من قيمته السوقية يوم الاثنين، ما أدى إلى خسارة الشركة نحو 600 مليار دولار، وهو أكبر انخفاض يومي في القيمة السوقية لأي شركة على الإطلاق.
عمليات بيع مكثفة من صناديق التحوط
ذكر بنك جولدمان ساكس أن عمليات البيع في الأسهم الأمريكية يوم الاثنين كانت الأكبر خلال الأشهر الستة الأخيرة، وأحد أعلى المستويات في السنوات الخمس الماضية. كما أن صناديق التحوط تخلّت عن أسهم التكنولوجيا للجلسة الثالثة على التوالي، بسبب ارتفاع المخاطر المحيطة بالمراكز الطويلة.
في المقابل، حققت الصناديق المنهجية التي تعتمد على التداول الخوارزمي مكاسب بنسبة 1.7% يوم الاثنين، بعد أن خففت رهاناتها ضد الأسهم عالية المخاطر، مما أتاح لها تجنب الخسائر التي طالت منافسيها.