t.analysis
عضو ذهبي
- المشاركات
- 2,623
- الإقامة
- البحرين
المتقدّمة، و نموذج فني توافقي هابط
عندما نقوم بدراسة الرسم البياني لحركة سعر سهم شركة المتقدّمة في تداولاتها في السوق السعودي، سوف نرى بأن السهم اتخذ اتجاهاً صاعداً بدأ من سعر 16.60 ريال و استطاع دفع السهم ليلامس مستوى 35.70 ريال خلال الفترة التي بدأت في 18-آب-2008 و انتهت في السادس من هذا الشهر. بعد ذلك، شهدنا السهم يتداول في ميل هابط ليثبت لنا بأننا أمام احتمال اكتمال تكوين نموذج فني توافقي هابط قد يسبب مزيداً من الهبوط في سعر السهم خلال الفترة القصيرة المقبلة.
[/URL]لو نظرنا إلى الرسم البياني أعلاه، سوف نرى أمامنا النموذج الفني التوافقي و قد اكتمل، و هذا النموذج الفني التوافقي هو نموذج AB=CD الهابط، حيث شكّل الضلع BC 50% من الضلع السابق له AB فيما شكّل الضلع CD 200% من الضلع BC، و بذلك يكون قد اكتمل نموذج فني توافقي مثالي.
إن النماذج التوافقية معظمها تعتمد مستوى تصحيح 38.2% التابع للضلع CD كهدف أول لاكتمال النموذج التوافقي، و في حالتنا هنا، نحن في تصحيح هابط قد يسبب اختبار لذلك التصحيح من خلال اتجاه هابط قد تتم من خلاله ملامسة أسعار حول 31.50 ريال للسهم الواحد. لكن، ليس فقط هذا المستوى هو الهدف الوحيد للنماذج التوافقية، بل إن كسر الهدف الأول في حالة النماذج التوافقية الهابطة، و الاستقرار ما دونه، قد يكون دافعاً للانتقال نحو محاولة ملامسة مستوى الهدف الثاني، و هذا الهدف عبارة عن تصحيح 61.8% لنفس الضلع الذي تم استخدامه لاحتساب الهدف الأول، و بذلك قد يكون كسر مستوى 31.50 و الثبات ما دونه دافعاً لأن يختبر سعر السهم مستوى 27.50 ريال للسهم الواحد.
في الحقيقة، أن شرط هذا النموذج التوافقي هو الثبات تحت القمّة المتمثلة في النقطة D، أي سعر 35.70 ريال، و بأي تداول ما دون ذلك المستوى يبقي احتمال الاتجاه الهابط وارداً. لكن، في حال استطاع السهم الثبات فوق ذلك المستوى، فقد يفشل النموذج الفني التوافقي و يستمر سعر السهم في الاتجاه الصاعد.
بالنظر إلى مؤشرات العزم، فسوف نرى بأن مؤشر القوّة النسبية يتداول في سلبية ما دون مستوى 50.00 نقطة، و كذلك مؤشر ستوكاستيك يتداول في سلبية مع ميل هابط مما يؤكد احتمال أن السهم قد يشهد خلال الفترة المقبلة ضغوط سلبية، و يعتمد مقدار الاتجاه الهابط على مستوى 31.50.